4周内超230家机构扎堆调研，广联达为何受红杉、高瓴等资本青睐？

吸引众多资本驻足的广联达再次出圈近一个月来，广联达已被230多家机构调研，包括红衫军，淡水泉，高毅等头部机构，一些知名基金经理如弘德基金吴传艳，嘉实基金贵开等都曾亲自上阵除了上述资本大佬，高轩早在两年前就投资了广联达，并锁仓两年a股有4000股为什么广联达如此受资本青睐

近一个月来，广联达再次成为机构投资者的追捧对象。

日前，广联达发布公告称，公司2022年投资者大会吸引了327家投资机构，包括淡水泉，高易资产，红杉资本等头部机构，以及易方达，田弘基金等。

Choice数据显示，截至6月20日，在一个月的时间里，广联达被236家机构调研，位列机构调研榜第二。

根据历史，在参与调研的众多机构中，高轩早在2020年就看中了广联达，并通过旗下子公司持有2971.47万股到今年第一季度末，持股数量没有变化

广达对资本的深情背后，或得益于公司数字化转型的加速，第二条增长曲线——数字化建筑业务新进展——数字化建筑行业平台已初具雏形。

高轩的15亿元将固定锁仓两年，

盈余1.3亿元

除了受到红杉，淡水泉等资本和众多明星基金公司的青睐，高轩还在两年前加入了广联达。

日前，广联达公告称，公司完成非公开发行，发行5348.65万股引入高淳，瑞银集团，华融瑞通合计约27亿元的资本，定增价格为50.48元/股

其中，高昊斥资15亿元拿下广联达2971.47万股，占定增项目一半以上，其次是瑞银出资9亿元收购广联达1782.9万股，最终华融瑞通出资3亿元拿下广联达594.3万股。

本次定增完成后，高淳和瑞银位列广联达前十大股东，高淳—中国价值基金持股2.5%，位列第七大股东，瑞银持股2.26%，位列第九大股东。

上述5348.65万股广联达股份已于2020年12月解禁，但高昊持有的股份数量一直保持不变choice数据显示，截至今年一季度末，高昊仍持有2971.47万股

2020年6月高露，瑞银，华融瑞通入主广联达后，公司股价在2021年1月21日先后涨至历史高点91.56元/股，但好景不长，随后股价开始下滑，甚至一路跌至今年4月27日创下的最低点40.64元/股，之后广联达触底反弹。

54.79元/股的收盘价较持股时50.48元/股的成本价上涨了7.9%，这意味着高淳的锁定已经浮盈两年按照54.79元/股计算，高淳浮盈约1.28亿元

与高轩不同的是，解禁后，瑞银开始两次增持广联达，两次减持经过一系列股权变动，choice数据显示，瑞银持股数量变更为3685.7万股按照54.79元/股粗略计算，对应市值已升至9.7亿元，略高于9亿元的成本价

券商吹票

广达不仅被机构投资者深度研究，也被视为券商眼中的优等生。

同花顺数据显示，6月以来，已有7家机构给予广联达评级除国泰君安和财通证券给出增持评级外，其余5家机构要么给出买入，要么给出推评级

在这7家机构中，国泰君安最受关注，其评级并不算最高，但无论是目标价还是2022年净利润预期，都处于巅峰。

从目标价来看，其目标价达到117.68亿元，遥遥领先招银证券72.03元的目标价和华创证券63元的目标价。

但截至6月21日收盘，广联达股价报54.79元/股，是4月27日股价触及年内最低点40.64元/股后触底反弹的价格，距离117.68元仍有114.8%的差距。

预测方面，国泰君安认为广联达2022年净利润将达到12.81亿元。

国泰君安表示，原有建筑业务的产品可能无法解决客户的实际痛点，导致行业的主要驱动力是政策但当产品经理和客户站在同一战线时，设计出来的产品自然能为客户降本增效未来建筑业务的驱动力不再是政策，而是客户的真实需求

更重要的是，管理能力是公司从客户那里成功延伸出来的核心竞争力正如国泰君安所说，数字广联达不仅仅是流程的数字化，而是全面的思想升级，是快速迭代管理能力的体现

不仅仅是客户成功的理念，还有广联达的第二条增长曲线——数字建筑业务。

首先是数字建筑产业平台，其中核心项目是综合管理平台简单来说，就是将BIM数据，进度，协调等核心功能沉淀在平台上，通过物联网平台与施工现场的智能设备连接起来业务板块主要面向设计院客户，提供建筑设计，市政设计，数字交付，设计成果审核等产品

至于这个软件在几个维度上的设计进度，最吸引投资关注，广联达表示，已经有一个底层的图形平台，现在正在这个平台上搭建基础和关键的软件。

重中之重—数字建筑业务

探究广联达为何如此受资本青睐，都指向公司数字化转型的加速。

追溯到2017年，广联达开始了二次创业，目标是发展成为建筑行业的平台型企业，通过数字建筑平台赋能行业，并将这一目标拆解为三项重点工作:造价软件业务云化，构建数字建筑产业平台，广达自己的数字化。

目前广联达的三项工作都有不同程度的进展造价软件业务方面，2021年，公司造价业务最后四个区域江苏，浙江，安徽，福建开始全面进入云转型董事长刁志忠表示，目前广联达所有造价软件业务均已转为云服务，云化已经完成

种种迹象表明，广联达的数字造价业务已经成熟，市场份额也具有优势上市初期，该业务的市场份额约为60%经过几十年的发展，浙商证券预计2021年公司数字成本业务市场份额至少在60%+

广达也承认，建筑行业的数字化转型仍在改善，业务处于发展阶段，市场渗透率较低。

截至目前，业务取得最新进展，建筑行业平台初步成型，核心项目集成管理平台预计年底完成，这也将是广联达第二条增长曲线的核心基础。

除上述两项主营业务外，定位为公司正在重点发展的新兴业务——数字设计业务的收入同比增长在主营业务中表现突出，呈现快速增长态势其年报数据显示，2021年该业务营收为1.31亿元，同比增长250.12%

早在2020年10月，广联达就布局数字设计业务，以4.08亿元收购洛阳鸿业信息技术有限公司90.6726%股权，叠加其原有的鸿业科技9.3274%股权交易完成后，将全资持有鸿业科技，鸿业科技的强项是数字设计

日前，数字设计业务收入正式出现在半年报中直到年底，该业务仅占总营收的2.3%，对广联达的贡献仍处于微不足道的地位

在三大主业的加持下，2021年广联达营收和净利润均创历史新高根据其年报数据，公司实现营收56.19亿元，同比增长40.32%，归母净利润6.61亿元，同比增长100.06%